Tabel 1. Budgettair overzicht crisismaatregelen (in miljoenen euro)
Sinds het najaar van 2008 heeft het kabinet interventies gepleegd om het financiële stelsel gezond te houden en de rust te helpen herstellen in de financiële wereld. Onderstaande tabel geeft een actueel overzicht van de budgettaire gevolgen van deze interventies.
| Najaarsnota 2011 | 2008 2010 | 20111 | 2012 | Artikel |
|---|---|---|---|---|
| A. Verwerving Fortis/RFS/AA | ||||
| 1. ABN AMRO Group N.V. – ASR Verzekeringen N.V. – RFS Holdings B.V. – incl. Z-share en residual N share | 27 971 | 27 971 | 27 971 | Saldibalans |
| 2. Overbruggingskrediet Fortis | 4 575 | 3 750 | 3 750 | Saldibalans |
| 3. Aflossingen overbruggingskredieten Fortis | – 825 | 0 | IX-A, artikel 1 | |
| 4. Renteontvangsten overbruggingskredieten Fortis | – 1 374 | – 166 | – 122 | IX-A, artikel 1 |
| 5. Dividend RFS Holdings B.V. | – 6 | – 0,24 | IX-B, artikel 3 | |
| 6. Premieontvangsten Capital Relief Instrument | – 193 | IX-B, artikel 3 | ||
| 7. Premieontvangsten counter indemnity | – 26 | – 26 | – 26 | IX-B, artikel 3 |
| 8. Dividend ABN Amro Group N.V. |
| – 200 | – 419 | IX-B, artikel 3 |
| ∆ Staatsschuld (excl. rente MCN) | 30 844 | – 1 217 | – 567 | |
| B. Kapitaalverstrekkingsfaciliteit (€ 20 mld.) | ||||
| 9. Verstrekt kapitaal ING | 10 000 | IX-B, artikel 3 | ||
| 10. Verstrekt kapitaal Aegon | 3 000 | IX-B, artikel 3 | ||
| 11. Verstrekt kapitaal SNS Reaal | 750 | IX-B, artikel 3 | ||
| 12. Aflossing ING | – 5000 | – 2 000 | – 3 000 | IX-B, artikel 3 |
| 13. Aflossing Aegon | – 1500 | – 1 500 | IX-B, artikel 3 | |
| 14. Aflossing SNS Reaal | – 185 | IX-B, artikel 3 | ||
| 15. Couponrente ING | – 684 | IX-B, artikel 3 | ||
| 16. Couponrente Aegon | – 177 | IX-B, artikel 3 | ||
| 17. Couponrente SNS Reaal | – 39 | IX-B, artikel 3 | ||
| 18. Repurchase fee ING | – 347 | – 1 000 | – 1 500 | IX-B, artikel 3 |
| 19. Repurchase fee Aegon | – 160 | – 750 | IX-B, artikel 3 | |
| 20. Repurchase fee SNS Reaal | 0 | IX-B, artikel 3 | ||
| ∆ Staatsschuld | 5 659 | – 5 250 | – 4 500 | |
| C. Back-up faciliteit ING: EUR/USD koers | 1,34 | 1,42 | 1,44 | |
| 21. Funding fee (rente + aflossing) | 8 248 | 3 018 | 2 030 | IX-B, artikel 3 |
| 22. Management fee | 106 | 39 | 32 | IX-B, artikel 3 |
| 23. Portefeuille ontvangsten (rente + aflossing) | – 7 877 | – 2 788 | – 1 839 | IX-B, artikel 3 |
| 24. Garantiefee | – 232 | – 85 | – 71 | IX-B, artikel 3 |
| 25. Additionele garantiefee | – 154 | – 128 | – 106 | IX-B, artikel 3 |
| 26. Additionele fee | – 91 | – 56 | – 46 | IX-B, artikel 3 |
| 27. Saldo Back-up faciliteit ( 21 t/m 26) | 0 | 0 | 0 | IX-B, artikel 3 |
| 28. Meerjarenverplichting aan ING | 13 084 | 9 579 | 7 692 | Saldibalans |
| 29. Alt-A portefeuille | 16 376 | 12 787 | 10 388 | Saldibalans |
| ∆ Staatsschuld=27. Saldo Back-up faciliteit | 0 | 0 | 0 | |
| D. Garantiefaciliteit bancaire leningen (€ 200 mld.) | ||||
| 30. Garantieverlening (geëffectueerd) | 50 275 |
|
| IX-B, artikel 2 |
| 31. Afname voorwaardelijke verplichting | – 11 277 | – 3 194 | – 14 111 | IX-B, artikel 2 |
| 32. Stand openstaande garanties (30+31) | 38 998 | 35 804 | 21 693 | IX-B, artikel 2 |
| 33. Premieontvangsten garanties bancaire leningen | – 523 | – 361 | – 231 | IX-B, artikel 2 |
| 34. Schade-uitkeringen | 0 | IX-B, artikel 2 | ||
| ∆ Staatsschuld (excl. nr. 30, 31 & 32) | – 523 | – 361 | – 231 | |
| E1. IJsland | ||||
| 35. Uitkeringen depositogarantiestelsel Icesave | 1 428 | IX-B, artikel 2 | ||
| 36. Uitvoeringskosten IJslandse DGS door DNB | 7 | IX-B, artikel 2 | ||
| 37. Vordering op IJsland | 1 329 | Saldibalans | ||
| 38. Opgebouwde rente op vordering | 51 | 42 | Saldibalans | |
| 39. Ontvangsten lening IJsland | 0 | IX-B, artikel 2 | ||
| IX-B, artikel 2 | ||||
| E2. Griekenland | ||||
| 40. Lening Griekenland | 1 248 | 2 191 | 1 091 | IX-B, artikel 4 |
| 41. Vordering op Griekenland | 1 248 | 3 439 | 4 530 | Saldibalans |
| 42. Ontvangsten lening Griekenland aflossing | 0 | 0 | 0 | IX-B, artikel 4 |
| 43. Ontvangsten lening Griekenland premie | – 30 | – 101 | – 174 | IX-B, artikel 4 |
| ∆ Staatsschuld (excl. nr. 37, 38 & 41) | 2 653 | 2 090 | 917 | |
| F. Europese instrumenten | ||||
| 44. Garantieverlening NL-aandeel EU-begroting | 2 946 | IX-B, artikel 4 | ||
| 45. Garantieverlening NL-aandeel EFSF | 25 872 | 71 910 | IX-B, artikel 4 | |
| 46. Stand openstaande garanties (44 + 45) | 28 818 | 100 728 | IX-B, artikel 4 | |
| 47. Deelneming EFSF | 1 | 1 | IX-B, artikel 4 | |
| ∆ Staatsschuld (excl. nr. 44, 45 & 46) | 1 | 1 | 0 | |
| G. Overige gevolgen | ||||
| 48. Uitvoeringskosten en inhuur externen | 62 | 10 | 2 | IX-B, artikel 3 |
| 49. Terug te vorderen uitvoeringskosten inhuur externen | 0 | 0 | 0 | Saldibalans |
| 50. Ontvangen uitvoeringskosten externen | – 19 | – 2 | 0 | IX-B, artikel 3 |
| ∆ Staatsschuld (excl. rentelasten) | 38 634 | – 4 737 | – 4 381 | |
| Staatsschuld (excl. rentelasten) | 38 634 | 33 897 | 29 545 | |
| Toerekenbare rentelasten | 3 979 | 1 332 | 1 255 | |
| Uitstaande hoofdsom | 42 192 | 40 059 | 38 150 |
Toelichting op mutaties:
F. Europese instrumenten: garantieverlening NL-aandeel EFSF (44, 45)
Tijdens de bijeenkomst van staatshoofden en regeringsleiders van de eurozone van 21 juli 2011 is onder andere afgesproken dat de looptijden van de leningen die het EFSF uitgeeft verlengd worden. Deze afspraken zijn ook opgenomen in de gewijzigde raamwerkovereenkomst voor het EFSF. Een langere looptijd leidt tot een hogere garantie op de rentelasten van het EFSF. Het Nederlandse aandeel in de garanties en overgaranties voor het EFSF bedraagt circa 6,1 procent. Uitgaande van een maximale looptijdverlenging tot 30 jaar, voor de gehele leencapaciteit van het EFSF en een rente van 4 procent over de totale Nederlandse garantie voor het EFSF, is het Nederlandse totaalplafond per incidentele suppletoire begroting opgehoogd naar 97,8 miljard euro. Van de 97,8 miljard is ruim 44 miljard euro aan garantie en overgarantie voor de hoofdsom. Om te allen tijde de leencapaciteit van 440 miljard euro zeker te stellen, worden ook de rentelasten gegarandeerd. Deze rentelasten van het EFSF liggen ook in de toekomst. Aangezien rentestanden kunnen fluctueren, zullen de garanties voor de rentelasten mee bewegen met deze ontwikkelingen. Zoals ook gebruikelijk bij andere begrotingsposten, zullen daarom bij reguliere begrotingsmomenten de garanties voor de rentelasten van het EFSF geactualiseerd worden conform CPB-ramingen.
Tabel 2: Balans (standen en mutaties – in miljoenen euro)
Op de balans staan de vorderingen en verplichtingen welke vanwege de crisis zijn aangegaan. Balansonderdelen zijn hierbij opgenomen tegen historische aankoopprijs conform de bepalingen van de Rijksbegrotingsvoorschriften met betrekking tot departementale jaarverslagen.
| Omschrijving: | 2010 | ∆ | 2011 | Omschrijving: | 2010 | ∆ | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Verwerving Fortis/RFS/AA | |||||||
| 1. ABN AMRO Group N.V. – ASR Verzekeringen N.V. – RFS Holdings B.V. (incl. Z-share en residual N-share) | 27 971 | 27 971 | I: Financiering staatsschuld (excl. rentelasten) | 38 634 | – 4 737 | 33 897 | |
| II: Financiering uit resultaat (tabel 3) | – 519 | 1 306 | 7871 | ||||
| 2. Overbruggingskrediet Fortis | 4 575 | – 825 | 3 750 | III: Financiering uitgavenkader | 43 | 8 | 51 |
| B. Kapitaalverstrekkingsfaciliteit (€ 20 mld.) | |||||||
| 9. Verstrekt kapitaal ING (+ 12) | 5 000 | – 2 000 | 3 000 | Toerekenbare rentelasten cumulatief | 3 979 | 1 332 | 5 312 |
| 10. Verstrekt kapitaal Aegon (+ 13) | 1 500 | – 1 500 | 0 | ||||
| 11. Verstrekt kapitaal SNS Reaal (+ 14) | 565 | 565 | |||||
| C. Back-up faciliteit ING | C. Back-up faciliteit ING | ||||||
| 29. Alt-A portefeuille | 16 376 | – 3 589 | 12 787 | 28. Meerjarenverplichting | 13 084 | – 3 505 | 9 579 |
| Te ontvangen rente | 54 | – 54 | 0 | Te betalen funding fee | 22 | – 22 | 0 |
| Voorziening | 3 324 | – 193 | 3 131 | ||||
| F. Europa | Verwacht resultaat IABF (voor voorziening) | 77 | 77 | ||||
| 47. Deelneming EFSF | 1 | 1 | 2 | ||||
| E1. IJsland | |||||||
| 37. Vordering op IJsland | 1 329 | 1 329 | |||||
| 38. Opgebouwde rente op vordering | 51 | 42 | 93 | ||||
| Totale vordering op IJsland | 1 380 | 1 422 | |||||
| Totale vordering op IJsland | |||||||
|
| |||||||
| E2. Griekenland | |||||||
| 41. Vordering op Griekenland | 1 248 | 2 191 | 3 439 | ||||
| G. Overige gevolgen | Technische correctie | ||||||
| Saldo terug te vorderen uitvoeringskosten | 0 | 0 | 0 | Aansluiting (incl. afronding) | 103 |
| 103 |
| Totale activa: | 58 670 | – 5 734 | 52 936 | Totale passiva: | 58 670 | – 5 734 | 52 936 |
Het kan geconcludeerd worden dat het cumulatief saldo van baten en lasten op dit moment 787 miljoen euro positief bedraagt. Voorzichtigheidshalve moet wel worden opgemerkt dat dit een tussentijds resultaat betreft. Pas na het beëindigen van alle steunmaatregelen kan het eindresultaat definitief worden vastgesteld.
Tabel 3: Overzicht toerekenbare kosten en opbrengsten (in miljoenen euro)
In deze tabel vindt een toerekening plaats van kosten en opbrengsten van interventies. Op basis van een grove toerekening is een resultaat op interventies opgenomen.
| (toerekenbare) Kosten | (toerekenbare) Opbrengsten | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Omschrijving: | 2008 2010 | 2011 | Omschrijving: | 2008 2010 | 2011 |
| A. Verwerving Fortis/RFS/AA | |||||
| Toerekenbare rentelasten | 3 979 | 1 332 | 4. Renteontvangsten overbruggingskredieten Fortis | 1 374 | 166 |
| 5. Dividend RFS Holdings B.V. | 6 | 0,24 | |||
| E1. IJsland | 6. Premieontvangsten Capital Relief Instrument | 193 | – | ||
| Kosten i.v.m. topping up | 106 | 7. Premieontvangsten counter indemnity | 26 | 26 | |
| 8. Dividend ABN Amro Group N.V. | 0 | 200 | |||
| G. Overige gevolgen | |||||
| 48. Uitvoeringskosten en inhuur externen | 62 | 10 | B. Kapitaalverstrekkingsfaciliteit (€ 20 mld.) | ||
| 50. Ontvangen uitvoeringskosten externen | – 19 | – 2 | 15. t/m 17. Ontvangen couponrente | 900 | 0 |
| 18. t/m 20. Ontvangen repurchase fees | 507 | 1 750 | |||
| C. Back-up faciliteit ING | |||||
| Resultaat IABF (na vorming voorziening) | 0 | 0 | |||
| D. Garantiefaciliteit bancaire leningen (€ 200 mld.) | |||||
| 33. Premieontvangsten garanties bancaire leningen (saldo) | 523 | 361 | |||
| E1. IJsland | |||||
| 38. Opgebouwde rente op vordering | 51 | 42 | |||
| E2. Griekenland | |||||
| 43. Ontvangsten lening Griekenland (i.) premie incl. servicefee | 30 | 101 | |||
| Totale kosten: | 4 128 | 1 340 | Totale opbrengsten: | 3 610 | 2 646 |
| Resultaat: | – 519 | 1 306 |
|
|
|
Tabel 4: Garanties (in miljoenen euro)
| 2008 2010 | ∆ | 2011 | |
|---|---|---|---|
| A. Verwerving Fortis/RFS/AA | |||
| Counter indemnity | 950 | 950 | |
| D. Garantiefaciliteit bancaire leningen (€ 200 mld.) | |||
| Stand openstaande garanties | 38 998 | – 3 194 | 35 804 |
| F. Europa | |||
| Garantieverlening NL-aandeel EU-begroting | 2 946 | 2 946 | |
| Garantieverlening NL-aandeel EFSF | 25 872 | 71 910 | 97 782 |
| Saldo openstaande garanties: | 68 766 | 68 716 | 137 482 |