Artikel 11 Financiering Staatschuld
Beleidsartikel 11 Financiering Staatsschuld
| Algemene beleidsdoelstelling: Schuldfinanciering tegen zo laag mogelijke rentekosten onder acceptabel risico voor de begroting. | Stand Ontwerpbegroting 2014 (1) | Mutaties begroting (2) | Stand vastgestelde begroting (3) | mutaties 1ste suppletoire begroting | Stand 1ste suppletoire begroting | Mutaties 2015 | Mutaties 2016 | Mutaties 2017 | Mutaties 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uitgaven | 41.563 | 41.563 | 5.017 | 46.580 | – 4.042 | – 907 | 4.978 | – 706 | |
| Programma-uitgaven | 41.537 | 41.537 | 5.021 | 46.558 | – 4.042 | – 907 | 4.978 | – 706 | |
| waarvan | 0 | ||||||||
| rentelasten vaste schuld | 9.153 | 9.153 | – 186 | 8.967 | – 596 | – 654 | – 471 | – 368 | |
| rentelasten vlottende schuld | 202 | 202 | – 52 | 150 | – 640 | – 254 | – 338 | – 338 | |
| mutatie vlottende schuld | |||||||||
| Aflossing vaste schuld | 32.182 | 32.182 | 4.112 | 36.294 | – 2.806 | 0 | 5.787 | 0 | |
| Mutatie vlottende schuld | – | – | 1.147 | 1.147 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Overige kosten schulduitgifte | 26 | 26 | – 4 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ontvangsten | 48.529 | 48.529 | 1.835 | 50.364 | – 123 | 168 | 256 | 268 | |
| Programma-ontvangsten | 48.529 | 48.529 | 1.835 | 50.364 | – 2.845 | 165 | 6.059 | 296 | |
| waarvan | |||||||||
| rentebaten vaste schuld | 106 | 106 | 151 | 257 | – 22 | 165 | 272 | 296 | |
| rentebaten vlottende schuld | 110 | 110 | – 3 | 107 | – 17 | 0 | 0 | 0 | |
| Uitgifte vaste schuld | 48.312 | 48.312 | 1.688 | 50.000 | – 2.806 | 0 | 5.787 | – 0 |
Toelichting
Verplichtingen en uitgaven
Algemeen
De totale uitgaven en ontvangsten zijn opgebouwd uit drie onderdelen. Ten eerste worden de rentelasten en rentebaten verantwoord. Hierbinnen wordt onderscheid gemaakt tussen de rentelasten vaste schuld (schuld met een oorspronkelijke looptijd van langer dan een jaar) en de rentelasten vlottende schuld (looptijd korter dan een jaar). Ten tweede zijn de aflossing en de uitgifte van vaste schuld en de mutatie vlottende schuld in de tabel opgenomen. De derde en verreweg de kleinste post betreft de overige kosten. Deze kosten bestaan met name uit betalingsverkeer vanwege het schatkistbankieren en veilingkosten.
Toelichting op de raming van de programmauitgaven en -ontvangsten
Rentelasten en rentebaten schuld (– € 35 mln.)
De rentelasten komen in 2014 naar verwachting lager uit dan eerder geraamd. De reden hiervoor is de neerwaartse bijstelling van de rekenrente en het kastekort. Daarnaast is de rente op nieuw uitgegeven schuld lager dan de rekenrente.
Door de lagere rekenrente worden ook iets minder rentebaten op de vlottende schuld in 2014 verwacht. De rentebaten op de vaste schuld worden echter hoger ingeschat. Dit komt door de nieuw afgesloten swaps waarop naar verwachting meer rente ontvangen wordt dan eerst begroot was.
Uitgifte en aflossing vaste schuld en mutatie vlottende schuld (+ € 4.112.mln.)
De meevallende tekorten en verwerking van het financieringsplan leiden tot gewijzigde ramingen voor de uitgifte van vaste schuld en de mutatie van de vlottende schuld. De uitgifte van vaste schuld zal naar verwachting rond de € 50 mld. bedragen. Er wordt meer afgelost dan eerder geraamd, omdat in 2014 al deels vervroegd is afgelost op leningen met oorspronkelijke aflossing in 2014. Het niveau van de vlottende schuld zal volgens de huidige inzichten stijgen met € 1,1 mld.
Artikel 12 Kasbeheer
Beleidsartikel 12 Kasbeheer
| Algemene beleidsdoelstelling: Het optimaliseren van het kasbeheer van het Rijk en van de instellingen die aan de schatkist gelieerd. | Stand Ontwerpbegroting 2014 (1) | Mutaties begroting (2) | Stand vastgestelde begroting (3) | mutaties 1ste suppletoire begroting | Stand 1ste suppletoire begroting | Mutaties 2015 | Mutaties 2016 | Mutaties 2017 | Mutaties 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uitgaven | 7.179 | 7.179 | – 1.573 | 5.605 | – 4.122 | – 4.842 | – 5.285 | – 5.367 | |
| Programma-uitgaven | 7.179 | 7.179 | – 1.573 | 5.605 | – 4.122 | – 4.842 | – 5.285 | – 5.367 | |
| waarvan | |||||||||
| Rentelasten | 42 | 42 | 17 | 59 | – 36 | 99 | 156 | 181 | |
| Verstrekte leningen | 1.267 | 1.267 | 912 | 2.179 | 233 | 233 | 233 | 233 | |
| Mutaties in rekening-courant en deposito's | 5.869 | 5.869 | – 2.502 | 3.367 | – 4.319 | – 5.174 | – 5.674 | – 5.781 | |
| Ontvangsten | 3.120 | 3.120 | 129 | 3.249 | – 164 | 245 | – 338 | – 322 | |
| Programma-ontvangsten | 3.120 | 3.120 | 129 | 3.249 | – 164 | 245 | – 338 | – 322 | |
| waarvan | |||||||||
| Rentebaten | 442 | 442 | – 25 | 417 | – 219 | – 311 | – 504 | – 641 | |
| Ontvangen aflossingen | 2678 | 2678 | 154 | 2.832 | 55 | 557 | 166 | 319 | |
| Mutaties in rekening-courant en deposito's |
Toelichting
Algemeen
De totale uitgaven en ontvangsten zijn opgebouwd uit drie onderdelen: (1) rentelasten en rentebaten, (2) mutaties in leningen en aflossingen en (3) mutaties in rekening-courant en deposito’s. Onder de rentelasten vallen de rentebetalingen aan baten-lastendiensten, RWT’s en sociale fondsen over de bij het Rijk aangehouden rekening-couranttegoeden en deposito’s. De rentebaten bestaan uit renteontvangsten over aan baten-lastendiensten en RWT’s verstrekte leningen en de renteontvangsten over negatieve rekening-couranttegoeden. Mutaties in leningen, aflossingen, rekening-courant en deposito’s bepalen de mutaties in de schuldverhouding van het Rijk met baten-lastendiensten, RWT’s en sociale fondsen in het kader van geïntegreerd middelenbeheer.
Rentelasten en rentebaten (– € 8 mln.)
De rentebaten worden bij de eerste suppletoire begroting iets lager geraamd dan ten tijde van de ontwerpbegroting. Dit wordt grotendeels veroorzaakt door de gedaalde rekenrente. Hierdoor zijn er minder rente-ontvangsten op nieuwe leningen en negatieve rekening-couranttegoeden. De lagere rente heeft ook effecten gehad op de rente-uitgaven, maar door de instroom van decentrale overheden in het schatkistbankieren zijn er toch iets meer rente-uitgaven gedaan.
Mutaties in rekening-courant en deposito’s (– € 2.502 mln.)
De verwachte mutatie op de saldi van rekening-courant en deposito's is naar beneden bijgesteld. Dit komt voornamelijk doordat de mutatie in de rekening-courant saldi van de sociale fondsen nu lager (meer negatief) wordt geraamd dan ten tijde van de ontwerpbegroting. Dit komt doordat de geraamde premie-inkomsten van de sociale fondsen naar beneden zijn bijgesteld.
Verstrekte leningen en aflossingen (+ € 912 mln.)
De geraamde aflossingen van leningen worden, op basis van realisaties, nu hoger geraamd dan ten tijde van de ontwerpbegroting.